3億美元！哈藥成為全球第一大保健品公司大股東
日期：2018/9/24
【云端導讀】
哈藥與GNC的交易獲CFIUS批準，哈藥擬以約3億美元收購美保健品公司GNC的40.1%股權獲。基于國家安全的考慮因素，哈藥與GNC為鮮有獲CFIUS批準的投資。GNC為全球最大的保健品專業(yè)生產零售商和品牌之一，通過對其股權的認購，有助于豐富哈藥的產品線，提升企業(yè)核心競爭力。
9月14日，哈藥發(fā)布公告稱，2018年9月13日，哈藥收到美國外國投資委員會（以下簡稱“CFIUS”）的通知。該通知表示，CFIUS已審核完畢GNC Holdings, Inc.與公司簽訂的證券購買協(xié)議項下擬進行的公司向GNC購買299,950股可轉換優(yōu)先股，每股購買價格為1,000美元，總計約3億美元（約20.60億元人民幣）的交易，并認定本次交易不存在尚未解決的國家安全問題。
在今年2月14日，哈藥集團就以發(fā)布公告稱，以每股5.35美元，合計299,950,000美元收購美國GNC股票299,950股，占GNC總股份40.1%。
根據協(xié)議，哈藥擬從GNC購買299950股可轉換優(yōu)先股，每股購買價格為1000美元，總計約3億美元交易規(guī)模，這約占GNC 40%的股份。交易完成后，哈藥集團將成為GNC第一大股東。同時，雙方擬在中國組建合資公司，哈藥占股65%，以生產及銷售GNC品牌產品。
鮮有獲CFIUS批準的投資
美國外資投資委員會（CFIUS）是一個聯(lián)邦政府委員會，其代表們來自包括國防部、國務部以及國土安全部等，對可能影響美國國家安全的外商投資交易進行審查。
哈藥與GNC的交易獲CFIUS通過，在眼下節(jié)點確實令人意外。之前有分析認為，該交易可能引起國家安全擔憂的方面，包括客戶信息等敏感數據，以及GNC在眾多美國軍事基地的分店。
此前，螞蟻金服擬收購美國跨境轉賬企業(yè)速匯金（MoneyGram），就是因客戶數據信息未能通過CFIUS審查而宣告流產。中國泛海收購美國保險企業(yè)Genworth的交易，最終在6月8日獲批。但此前因用戶數據安全隱私問題，交易雙方多次向CFIUS提交材料并延長交易交割時間。
當前，美國從立法和行政層面不斷加強中國赴美投資的國家安全審查，其執(zhí)行機構即為由美國財政部主持、多個跨政府部門組成的CFIUS。就在8月，美國總統(tǒng)特朗普簽署了旨在大幅擴大CFIUS審查權限、加強少數股權投資的國家安全審查的《外國投資風險評估現代化法案》（FIRRMA）。
而對于本次哈藥與GNC的交易，最后CFIUS裁定：認定本次交易不存在尚未解決的國家安全問題。
關于交易雙方
GNC（健安喜）公司成立于1935年，總部位于美國賓夕法尼亞州匹茲堡，是全球最大的健康營養(yǎng)產品專業(yè)生產零售商、美國最知名保健品品牌之一。
GNC專注健康產品的研發(fā)與生產，產品線豐富，包括補充維生素礦物質類產品、運動健康營養(yǎng)產品、草本植物提取營養(yǎng)產品、各類膳食營養(yǎng)產品等超過1500種健康產品，銷售遍及全球，年銷量達6億瓶以上。
哈藥股份是國內綜合性大型制藥企業(yè)，業(yè)務涵蓋保健食品、化學原料藥及制劑、傳統(tǒng)與現代中藥、生物醫(yī)藥等，主營產品400余種，包括維生素礦物質補充劑產品“三精葡萄糖酸鋅口服溶液”“新蓋中蓋牌高鈣片”這樣的明星產品。
有分析認為，哈藥股份的不足之處是產品線比較老化，此次合作能夠極大豐富其產品線。保健食品市場規(guī)模已超千億元，潛力大、增速快，但國內還缺少涵蓋全產品線的品牌企業(yè)。而GNC（健安喜）是美國最大的健康營養(yǎng)品生產零售企業(yè)，產品全球知名，國內保健品市場急需這樣的品牌和產品注入，來滿足消費者日益提高的健康需求。
哈藥買到的是什么？
今年3月14日，哈藥已在相關事項公告中表示，通過參與GNC的經營決策，可以加強企業(yè)與GNC的業(yè)務合作;再次，在購買GNC優(yōu)先股的同時，哈藥將與GNC在香港設立合資公司共同運營中國大陸業(yè)務，哈藥持有合資公司65%的股權，合資公司擁有中國大陸地區(qū)GNC業(yè)務的獨家經營權以及長期的獨家商標許可；
哈藥通過獲得GNC品牌及產品在中國大陸的經營權，可以提升公司自身品牌形象，完善公司產業(yè)鏈，豐富公司產品線，提升公司核心競爭力,助力公司快速成為中國膳食補充劑及保健品行業(yè)領軍企業(yè)。
另外，在半年度財報中，哈藥也提出通過參與認購 GNC 發(fā)行的可轉換優(yōu)先股，促進雙方發(fā)揮品牌協(xié)同效應，有效的豐富公司保健品的產品品類及未來產品儲備，更有針對性地滿足消費者對多元化營養(yǎng)保健品的需求，哈藥將持續(xù)豐富產品線，積極優(yōu)化產品結構。
|
