再出手！諾華10億美元出售300個產(chǎn)品
日期：2018/9/10
今年2月初，當(dāng)Vasant Narasimhan出任諾華首席執(zhí)行官之際，就已開始做出重大改變。第一個決定是將該公司與葛蘭素史克的消費(fèi)者醫(yī)療合資公司中的36.5%的股份作價130億美元出售給葛蘭素史克。之后是今年6月下旬，決定將其愛爾康眼科護(hù)理業(yè)務(wù)拆分為一家獨(dú)立公司。
而就在昨日，Vasant Narasimhan和諾華宣布，以10億美元的價格將旗下仿制藥單元山德士在美國的皮膚科業(yè)務(wù)和仿制口服固體制劑產(chǎn)品組合出售給印度仿制藥企阿拉賓度（Aurobindo）的美國子公司Aurobindo Pharma USA Inc。根據(jù)協(xié)議，阿拉賓度將支付9億美元的現(xiàn)金，后期還將支付1億美元的業(yè)績支付款。
這筆交易中包括大約300種產(chǎn)品以及額外的開發(fā)項(xiàng)目，其中包括山德士美國仿制&品牌皮膚科業(yè)務(wù)以及其皮膚病學(xué)開發(fā)中心。作為交易的一部分，阿拉賓度還將收購山德士位于美國北卡羅來納州威爾遜以及位于紐約?？怂咕S爾和梅爾維爾的制造設(shè)施。交易結(jié)束后，山德士在美國?？怂咕S爾、梅爾維爾、新澤西的大約750名員工以及PharmaDerm品牌皮膚科業(yè)務(wù)代表也將轉(zhuǎn)到阿拉賓度。
根據(jù)諾華，山德士美國皮膚科業(yè)務(wù)在2018年上半年的凈銷售額為6億美元。諾華表示，此次資產(chǎn)出售，將支持山德士聚焦于更復(fù)雜的仿制版、增值藥物和生物仿制藥，以實(shí)現(xiàn)美國市場長期可持續(xù)有利增長。
諾華執(zhí)行委員會成員、山德士首席執(zhí)行官Richard Francis表示，通過加強(qiáng)美國的業(yè)務(wù)重心，使我們能夠投入更多的時間和資源來實(shí)施我們的戰(zhàn)略，將復(fù)雜仿制藥、增值藥物和生物仿制藥帶給美國的患者，同時創(chuàng)造更高的價值，并在真正需要替代品的領(lǐng)域開放獲得重要藥物的渠道。通過這筆交易，我們正在重新調(diào)整業(yè)務(wù)重點(diǎn)，同時也努力確保為美國患者和客戶提供重要的長期使用的仿制藥的連續(xù)性。
山德士總裁及山德士北美區(qū)負(fù)責(zé)人Carol Lynch表示，我們認(rèn)識到這種規(guī)模業(yè)務(wù)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移是一個復(fù)雜的過程，而且我們知道這可能給我們在美國的合作伙伴帶來一些不確定性。因此，我們的首要任務(wù)是使過渡盡可能清晰和迅速。
路透社指出，長期以來，山德士美國皮膚科業(yè)務(wù)一直是諾華公司的麻煩問題，該市場的定價壓力正在損害諾華公司的業(yè)績，并成為該公司在今年7月份削減增長目標(biāo)的主要原因。
對于此次業(yè)務(wù)出售，投行Vontobel的分析師Stefan Schneider對諾華股票給予了“持有”評級，并在給客戶的信件中寫道：我們意識到美國仿制藥市場的定價壓力比預(yù)期的要大，因?yàn)槿ツ晟降率康脑擁?xiàng)業(yè)務(wù)收入為15億美元，而今年上半年僅為6億美元。
印度網(wǎng)站LiveMint指出，自2017年11月宣布出售資產(chǎn)以來，阿拉賓度是唯一的印度競標(biāo)者。此次業(yè)務(wù)收購，若按處方數(shù)量計算，將使阿拉賓度成為美國第二大仿制藥公司，同時也將成為美國第二大皮膚科公司。此次收購的皮膚科產(chǎn)品包括：局部抗生素、婦科和皮膚科抗真菌藥物、抗痤瘡藥物、局部麻醉劑和止痛藥、止癢藥和皮膚科化療藥物?？诜瞧つw病學(xué)產(chǎn)品組合包括涵蓋自身免疫性疾病和抗贅生藥物及激素療法。
阿拉賓度總經(jīng)理Govindarajan表示，此次收購山德士皮膚科業(yè)務(wù)符合我們發(fā)展和多元化美國市場業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略，從山德士收購的這些業(yè)務(wù)將使我們能夠進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品供應(yīng)，并成為仿制皮膚病學(xué)藥物市場的領(lǐng)導(dǎo)者。正如之前所開展的其他一些收購一樣，我們將集中精力利用集團(tuán)在縱向一體化和高效率制造領(lǐng)域領(lǐng)先的市場，提高我們正在收購的企業(yè)的市場地位和中期盈利能力。
該筆交易將依據(jù)慣例成交條件，預(yù)計在2019年結(jié)束。交易完成后，山德士美國公司的產(chǎn)品組合將包括生物仿制藥、增值藥物和復(fù)雜生物仿制藥，如注射劑、呼吸學(xué)和眼科學(xué)藥物。山德士將繼續(xù)專注于這些領(lǐng)域的臨床開發(fā)、業(yè)務(wù)發(fā)展和投資。
文章參考：Novartis Dumps 300 Sandoz Assets for $1 Billion to Aurobindo
再瘦身！諾華10億美元出售山德士的仿制藥業(yè)務(wù)
藥事縱橫（Pharmaguider）
前言2018年9月6日，諾華在巴塞爾宣布，它已經(jīng)同意將其子公司山德士（Sandoz）在美國的部分業(yè)務(wù)，特別是Sandoz美國皮膚病業(yè)務(wù)和美國口服仿制固體制劑板塊，以10億美元的價格出售給阿拉賓度（美國）制藥公司。
諾華與奧羅賓多（美國）制藥的交易內(nèi)容：
此次交易，山德士（Sandoz）賣給阿拉賓度（Aurobindo）的美國業(yè)務(wù)組合包括大約300種產(chǎn)品，以及其他研發(fā)項(xiàng)目。其中包括Sandoz在美國的仿制藥和品牌的皮膚病業(yè)務(wù)以及其皮膚病研發(fā)中心。另外，Sandoz在北卡羅萊納州威爾遜（Wilson, North Carolina）、?？怂咕S爾（Hicksville）和紐約梅爾維爾（Melville）的生產(chǎn)設(shè)施也是交易的一部分。一些分析師表示，阿拉賓度為這些資產(chǎn)支付的費(fèi)用比諾華花的要少。根據(jù)這一消息，阿拉賓度的股票上漲了9%，而諾華的股票則下跌了約1%。諾華表示這筆交易將導(dǎo)致諾華約7000萬美元的減值，具體數(shù)值將在10月份發(fā)布第三季度業(yè)績時予以確認(rèn)。
按照協(xié)議阿拉賓度（Aurobindo）將向諾華支付的10億美元分為兩部分：9億美元的現(xiàn)金以及1億美元的潛在收益。雙方也在協(xié)議中約定：在西克斯維爾、梅爾維爾、威爾索、普林斯頓、新澤西州工作的大約750名員工以及PharmaDerm品牌皮膚病學(xué)業(yè)務(wù)的現(xiàn)場業(yè)務(wù)人員將在交易結(jié)束后轉(zhuǎn)到阿拉賓度（Aurobindo）。
諾華出售仿制藥業(yè)務(wù)的原因：
自2月1日，Narasimhan成為諾華首席執(zhí)行官以來，一直致力于精簡諾華制藥，今年，諾華以130億美元的價格將一家消費(fèi)者保健業(yè)務(wù)賣給了葛蘭素史克。并計劃在2019年剝離他的愛爾康眼科業(yè)務(wù)。當(dāng)前美國仿制藥行業(yè)的競爭壓力越來越大，仿制藥價格下降，利潤率降低。使得山德士的仿制藥低價壓力比諾華預(yù)期的要大，去年這家公司的營收為15億美元，2018年上半年的營收僅為6億美元。對于諾華公司而言，美國的山德士的仿制藥業(yè)務(wù)已經(jīng)損害了業(yè)績，并成為拉低山德士利潤增長目標(biāo)的主要原因。因此，諾華出售山德士的仿制藥業(yè)務(wù)就成為了必然。
此次交易對兩家公司的影響：
阿拉賓度董事總經(jīng)理N Govindarajan表示：此次收購符合阿拉賓度（Aurobindo）在美國發(fā)展業(yè)務(wù)和實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多樣化的戰(zhàn)略，交易完成后將使其成為美國第二大仿制藥制造商。
從前任首席執(zhí)行官開始，諾華就有意將業(yè)務(wù)專向更高利潤的藥品。通過這次交易，山德士將調(diào)整其業(yè)務(wù)重點(diǎn)，專注于開發(fā)復(fù)雜的仿制藥、增值藥品和生物類似物，如注射劑、呼吸系統(tǒng)和眼科藥品。山德士將繼續(xù)把臨床研究、業(yè)務(wù)的發(fā)展和投資工作集中在這些領(lǐng)域。
諾華通過以上策略以期獲得在美國市場長期的可持續(xù)盈利增長。
諾華執(zhí)行委員會的成員兼山德士的CEO理查德·弗朗西斯說道：“通過這筆交易，我們不僅可以重新聚焦我們的業(yè)務(wù)，而且也在努力確保美國長期需要使用的重要仿制藥的患者和消費(fèi)者有藥可用?！?/span>
交易的完成期限
由于這種規(guī)模的企業(yè)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓是一個復(fù)雜的過程，同時，轉(zhuǎn)移過程中也可能存在一些不確定性。因此，該項(xiàng)交易預(yù)計將于2019年完成。
信息來源：萬英會
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