【并購】“昆美仕”來啦！IMS90億美元收購昆泰

日期：2016/5/5

盡管IMS和昆泰高層對這筆90億美元的收購案雄心壯志，但宣布當日雙方股價齊跌7%卻也真實反映了華爾街對這筆交易的不看好。

文 | 白晨

5月3日，總部位于美國丹伯里的醫藥健康產業數據咨詢公司艾美仕（IMS Health）宣布，將以價值約90億美元的全股票形式收購位于美國北卡羅來納州的全球最大臨床研究服務商昆泰國際控股公司（
Quintiles Transnational Holdings Inc.），新公司將被命名為Quintiles IMS Holdings, Inc“昆美仕”。

這筆交易預計在2016年下半年完成，并預計可在未來三年內節省1億美元的成本支出。2015年，昆泰和艾美仕營業收入合計為72億美元。根據5月2日兩家公司的收盤價，昆泰和艾美仕合并后的市值達到176億美元，企業價值（enterprise value）超過230億美元。

本次交易中，IMS股東將會按照其所持每股的0.384股獲得昆泰公司的普通股。交易完成后，IMS股東持有新公司51.4%股份，昆泰股東則持有其余的48.6%股份。IMS首席執行官Air Bousbib將擔任新公司昆美仕的董事會主席及CEO，昆泰CEO Tom Pike將擔任董事會副主席，董事會成員構成則為IMS與昆泰各出6名董事。此外，合并后的新公司將保留丹伯里和北卡羅來納州的“雙總部”設置。

早在2015年11月，IMS與昆泰就曾共同合作開展全球戰略聯盟。該聯盟促進生物制藥公司生成真實世界證據(RWE)的方式，應用關鍵洞察力來推動后期臨床研究。憑借真實世界數據管理領域的互補性優勢、運營交付、先進分析指標、科學及治療專項技能，加快治療影響力的評估，并幫助改善患者轉歸。

“昆泰和IMS的合作，將改變創新藥物的臨床開發，展現其在實際中的真正價值，并最終驅動藥物的商業成功。這次合作將會使我們成為數據咨詢以及臨床研究領域的領導者?！崩ヌ〤EO Tom Pike如是說。IMS首席執行官Air Bousbib也表示，與昆泰的并購將更加細分CRO市場，并為客戶提供全面的商業解決方案。

盡管雙方雄心勃勃，但華爾街投資者卻并不看好此次交易。交易宣布后，IMS和昆泰當日股票均下跌7.4%和7.6%。

信息來源：E藥經理人