輝瑞收購艾爾建終達成，全球最大藥企誕生！

日期：2015/11/24

在輝瑞中國集體奔赴澳門年會之際，今日媒體再爆宇宙大藥廠新聞：1500億天價收購艾爾建已達成，預計即將簽字！

據彭博社23日報道，知情人士透露，輝瑞制藥以1500億美元收購艾爾建的交易最終達成，最早周一公布消息，預計兩家公司董事會周日簽字批準。這將是醫藥行業最大規模的并購。

按照輝瑞周五收盤價，較之愛爾蘭10月28日的收盤價有27%的溢價。輝瑞與艾爾建的換股計劃比例為11.3:1。本次并購中，美國輝瑞公司將并購規模更大的艾爾建，為輝瑞將公司總部遷至愛爾蘭實現稅收倒置鋪平道路。

知情人士稱，輝瑞制藥首席執行官Ian Read將擔任新公司的首席執行官，艾爾建的首席執行官Brent Saunders將擔任高級職位。

艾爾建目前市值1125億美元，輝瑞市值2158億美元，都是行業內巨無霸級的企業。其中艾爾建去年剛被阿特維斯(Actavis)制藥公司作價660億美元的收購，今年又以405億美元將旗下非專利藥業務出售給了以色列制藥巨頭Teva。

今年是醫藥行業的并購“大年”。比如美國制藥企業艾伯維(AbbVie)以210億美元收購美國抗癌藥物制造商Pharmacyclis，以及輝瑞公司(Pfizer)以170億美元收購美國藥物及醫療設備商赫升瑞(Hospira)。

艾爾建和輝瑞的企業價值(EV)合計超過4000億美元，市值合計也超過3300億美元，兩者合并成為史上最大的并購案。此前最大的并購案例是在十五年前，美國在線(AOL)對時代華納和收購，規模達到1800億美元，不過隨后卻以巨虧和分家告終，該案例也成為“史上最失敗”的并購案。

華爾街明星對沖基金經理人比爾.阿克曼(Bill Ackman)去年曾聯合Valeant對艾爾建發起“惡意收購”，盡管最后沒能成功，但他通過暗中吸籌艾爾建依然賺進23.8億美元，成為華爾街教科書式案例。

美國最大制藥企業輝瑞公司22日被爆與著名的肉毒桿菌(Botox)生產商艾爾建公司達成合并協議。這樁高達1500億美元的天價合并交易，將創建全球規模最大的制藥企業。同時，該交易也是全球制藥行業史上最大規模的企業合并。

《華爾街日報》等多家媒體22日援引知情人士消息稱，輝瑞公司和艾爾建公司的董事會22日將簽署合作協議。這筆交易在很多層面上都將是史無前例的。該交易是今年迄今為止全球最大的收購案，也是制藥行業有史以來最大一筆收購交易。

據透露，美國輝瑞公司董事長兼首席執行官晏瑞德將擔任合并后公司的首席執行官，艾爾建首席執行官布倫特·桑德斯將擔任另一重要職務。

輝瑞公司此前公開證實該公司正在洽談收購艾爾建，并購后輝瑞公司將會把其位于紐約的總部搬遷到愛爾蘭。艾爾建的總部位于愛爾蘭都柏林，那里的稅率比美國要低很多。該交易將使美國制藥巨頭輝瑞減少納稅。該合并案也是美國歷史上規模最大的一宗稅收倒置交易。

所謂稅收倒置交易，是指在美國注冊的公司收購低稅轄區內的公司，然后把總部轉移到海外。

大約一年前，輝瑞公司放棄了高達1180億美元的收購阿斯利康公司的交易，那次稅收倒置交易原本會讓其總部轉移到英國，但因美國財政部叫停而被撤銷。

美國輝瑞公司創立于1849年，是一家總部位于美國紐約的跨國制藥公司，研發總部位于康涅狄格州的格羅頓市。根據收入排名，輝瑞是美國最大的制藥公司。

目前兩家公司對該交易均拒絕置評。據報道，兩家公司最早將于23日宣布這項交易。

信息來源：醫藥代表